資金計画を考える

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【資金計画を考える】
必要資金について考えることは、会社経営を行うに当たっては必須の作業であると言えます。

そして、実際に調達する段階においては様々な角度から調達方法を分析し、実行に移す必要があります。

ここでは資金調達計画を立てる際に気を付けなければならないことを確認していきましょう。

【資金の需要を把握する】
資金を調達する際には、「どのくらい」の資金が必要かを判断する必要があります。

具体的な必要資金の計算方法は以下になります。

必要資金　＝　投資などの経営にかかる費用　−　本業から得られるキャッシュフロー

投資などの経営にかかる費用は、わかりやすく言うと「出ていくお金」です。

ある一定期間にどのくらいのお金が出ていくのかを判断します。

そして本業から得られるキャッシュフローは、「入ってくるお金」です。

このとき、利益ベースで計算してしまうと、「あるはずのお金がない」ということになりかねませんので、入ってくるお金はキャッシュフローベースで考えます。

そして、必要資金を期間などで分類していきます。

短期・長期などに分類することで、それぞれの必要資金をどのような手段で調達すべきかが明確になり、本来すべきではない調達方法を選んでしまうということを避けることができます。

【調達手段を決定する】
必要資金の分類が終わった段階で、具体的に調達手段を決定していきます。

負債でまかなうか自己資本でまかなうか、そして実際にはどのような方法で調達するかということです。

このとき、どんな調達方法であれ、「何もせずに」資金が手に入るわけではありません。

債権者や投資家に対して、事業計画や今後の展望、資金が必要な期間の収支の見込みなどをわかりやすく説明する必要があります。

できるだけ具体的にし、特に収支については希望ではなく現実的な数値にする必要があります。

そして債権者や投資家が、「なぜこのような収支になるのか？」ということを納得できる説明になり、かつ資金を提供してもよいと思われるものにならなければなりません。

よって場合によっては、よりわかりやすくなるように手直しをしたりすることも必要になります。

あくまでも、資金は「出し手」が納得しなければ集まりません。

説得力のある計画を練って、債権者や株主に伝えていきます。

【資金調達を円滑に行うには】
最後に、資金調達を円滑に行うポイントについて考えてみましょう。

資金調達を円滑に行うためのポイントは、以下の通りです。

1．計画は可能な限り詳細に立てる。

2．計画はその根拠を可能な限り説明できるものとする。

3．資金調達によって、財務状況が大きく悪化しないようにする。

4．正しい情報を開示する。

5．わかりやすい計画を立てる。

まず計画は「詳細であること」が必要です。

漠然とした計画では、「本当にその計画が達成できるのか？」と債権者や株主に疑問を抱かせることになります。

そして「計画の根拠」も必要です。

もちろん未来のことは不確実ではありますが、NPVなどを使って「最終的にどのくらいのキャッシュフローが得られるか」などをしっかりと計算しておく必要があります。

また、資金調達を負債で行う場合は、資本コストは下がりますが安全性は低下し、自己資本が少ないときは、場合によっては債務超過に陥ることも考えられるため、安全性には十分気をつける必要があります。

そして当然と言えば当然ですが、情報は偽りのない正しいものだけを開示し、何より債権者や株主が理解できる計画にする必要があります。

これらの注意点は、実際にすべて網羅しようとすると非常に手間がかかり、資金調達がいかに大変なことかがわかると思います。

お金の大切さをしっかりと認識し、今後の会社経営を円滑にするべく、緻密に資金調達を行っていきましょう。

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